Que sont les intérêts composés
Les intérêts composés sont le mécanisme par lequel les intérêts générés lors d'une période s'ajoutent au capital initial, produisant de nouveaux intérêts dans les périodes suivantes. En termes simples : vous gagnez des intérêts sur vos intérêts. Einstein l'a appelé « la huitième merveille du monde ».
À l'opposé des intérêts simples, les intérêts composés produisent une croissance exponentielle dans le temps, surtout visible sur de longs horizons.
La formule
Montant final = Capital × (1 + r/n)^(n×t), où r est le taux annuel, n est le nombre de capitalisations par an et t est le temps en années.
Exemple : 10 000 € investis à 7 % annuel pendant 30 ans avec capitalisation annuelle deviennent 10 000 × (1,07)^30 = 76 123 €. Avec intérêts simples, ce serait seulement 31 000 €.
La fréquence de capitalisation compte
Plus la capitalisation est fréquente, plus le montant final est élevé :
- Annuelle : 10 000 € à 7 % pendant 30 ans → 76 123 €
- Mensuelle : 10 000 € à 7 % pendant 30 ans → 81 165 €
- Quotidienne : 10 000 € à 7 % pendant 30 ans → 81 752 €
La Règle des 72
Années pour doubler ≈ 72 ÷ taux annuel (%). À 6 %, le capital double en environ 12 ans.
Comment l'exploiter en pratique
La variable la plus puissante est le temps, pas le taux. Commencer à investir 100 € par mois à 25 ans produit bien plus que commencer à investir 200 € par mois à 45 ans, même avec le même rendement. Les instruments principaux : fonds indiciels (ETF), fonds de pension, comptes d'épargne à terme.
Les intérêts composés fonctionnent aussi à l'envers avec les dettes : une dette non remboursée accumule des intérêts sur les intérêts précédents, augmentant exponentiellement la dette totale.